Aplicamos el expertise y la disciplina de NK5 en todo lo que hacemos

En 2015 el Grupo Baux estaba al borde de la quiebra con múltiples problemas operativos motivando la entrada de NK5 como Chief Restructuring Officer (CRO).

Nuestras principales responsabilidades durante esta etapa como CRO fueron las siguientes:

• Gestión y Seguimiento de Tesorería.
• Optimización de Working Capital .
• Debt Advisory / Valoración de Negocios y Activos.
• Estructuración de Deuda, Capital y SPV.
• Negociación de SPA de inversión.

En diciembre de 2016, como parte de un complejo proceso de reestructuración, y a petición de las partes, nos convertimos en el accionista único del Grupo.

Nuestras principales responsabilidades durante esta etapa como Inversor fueron las siguientes:

• Objetivos de gestión.
• Nuevo Gobierno Corporativo.
• Implementación de Planes de Valor.
• Desarrollo del nuevo Plan Estratégico.
• Informar a las partes interesadas de forma continua.
• Maximización del valor en salida dirigiendo el proceso de desinversión.

Durante el periodo de nuestra gestión (3 años) el Grupo Baux incrementó su EBITDA de 0m€ a 15m€.

Finalmente en 2018 desinvertimos el Grupo con considerables ganancias de capital y resarcimos de forma estraordinaria a todos los stakeholders involucrados durante el proceso (acreedores financieros, accionistas salientes y equipo directivo). Adicionalmente durante el proceso se mantuvieron los 300 empleos existentes, se crearon 30 nuevos empleos, y se protegió el tejido productivo de las provincias de Castellón y Albacete.

Durante el periodo de nuestra gestión asentamos las guías de un Plan Estratégico 20-20, por el que establecíamos las bases para que el Grupo pudiera producir 20m€ de EBITDA en 2020, que se cumplió posteriormente tras nuestra salida.

NK5 RE y Arena Investors han adquirido a la Sareb un complejo residencial en Torredembarra, situado en la Costa Dorada, que se caracteriza por sus amplias playas y clima mediterráneo. El complejo residencial incluye 54 viviendas y 68 plazas de estacionamiento, pero el perímetro de la transacción abarca 39 viviendas, 58 plazas de estacionamiento, y 41 trasteros. Además, la urbanización incluye todo tipo de facilidades como piscina y pista de pádel.

Este destino costero ha captado gran interés entre: (i) residentes de la zona que, (ii) antiguos habitantes de Barcelona que aprovechan su buena conexión en tren para trasladarse a Torredembarra, y (iii) compradores de segunda residencia. Previo a su adquisición, el activo estuvo gestionado por un operador internacional tier 1, el proyecto ha tenido un rápido éxito comercial, con un ritmo de ventas de más de tres unidades al mes, permitiendo completar la desinversión en menos de 12 meses.

Svenson, el grupo de soluciones médicas y estéticas capilares líder en España, solicitó el concurso de acreedores de forma voluntaria en febrero de 2023. A pesar de ser la compañía con mayor reconocimiento y penetración de España en el mercado de soluciones capilares, el impacto del covid-19 en el primer trimestre de 2020 y sus efectos en 2021 y 2022 afectaron de forma significativa al volumen de actividad de Svenson. Menores resultados, junto con un alto apalancamiento previo arrastrado de años anteriores, derivaron en última instancia en la necesidad de búsqueda de un nuevo inversor.

La solicitud del concurso se acompañó con la oferta de compra de Unidad Productiva por parte de NK5, bajo el marco de la nueva Ley Concursal, como la mejor opción para reestructurar operativa y financieramente la compañía. Dicha oferta contemplaba la adquisición de 32 centros con la preservación del 90% de los trabajadores junto con la asunción de determinada deuda comercial. En julio de 2023, NK5 culminó la adquisición de la unidad productiva de Svenson tras casi 8 meses de análisis y negociación con acreedores y proveedores, siendo una de las primeras adquisiciones realizadas en España mediante el proceso de “pre-pack”.

El compromiso de NK5 con la compañía ha sido el de garantizar la continuación del excelente servicio a los clientes, mejorando y promoviendo las relaciones a largo plazo con nuestros proveedores y dando un nuevo impulso a la gestión y actividad comercial de la compañía con el objetivo de volver a posicionar a Svenson como el referente del sector.

Adquisición de deuda secured en el mercado secundario de una empresa especializada en el sector de materiales de construcción.

El paquete de garantías de la deuda incluía activos industriales e inmobiliarios, así como prenda de acciones sobre todos los negocios internacionales.

Salida en 12 meses a través de la refinanciación de la deuda a valor nominal.

En 2023 NK5, a partir de una iniciativa de emprendimiento social, llevó a cabo una inversión minoritaria en Founderz, una startup con foco educacional dedicada a la formación online especializada en áreas como IA, emprendimiento y ciberseguridad, con una metodología innovadora.

A principios de 2023, enmarcado en una estrategia de inversión en startups de impacto social, se invirtió en TRAK, compañía de fisioterapia digital y telereahabilitación que presta sus servicios a algunas de las principales aseguradoras y farmacéuticas Españolas. Actualmente, se encuentra en su proceso de internacionalización.